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新加坡基金公司之VCC架构简介

11-23 08:003万
来源:网络

可变动资本公司(Variable Capital Company,VCC)是新加坡为投资基金量身定做的全新的法律载体。2020年1月15日,新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore,MAS)和会计与企业管制局(Accounting and Corporate Regulatory Authority,ACRA)联合发表声明,正式推出VCC框架。今天我们就来探探VCC框架究竟吧~

VCC架构的优势

作为在岸的基金主体,VCC无论是从灵活性隐私保密性、还是税务角度来看,都已经完全不输开曼等地的离岸基金架构!

VCC是除了公司、有限合伙企业和单位信托以外,一种全新的基金架构。简单来说,一间可变动资本公司类似于一个自由流动的资金池,投资者将资产注入池中,再交由专业基金经理进行管理,以达到基金投资的目的。

相比于传统的公司形式,可变动资本公司具有灵活度高、可享受税务优惠甚至免税等优势。

VCC架构可媲美世界重要投资基金中心(如开曼群岛和卢森堡)的企业基金结构,消除新加坡基金经理管理海外投资基金的不便,提高成本和时间效率的同时,也为基金在新加坡的注册和营运提供更大的灵活度

主要特点

· 可作为单体公司基⾦,也可以作为伞形基⾦结构,在后者情形下⼦基⾦之间的资产和负债相互隔离;

· 可同时发⾏封闭式基⾦(如私募股权基⾦)和开放式基⾦(如对冲基⾦);

· 必须由新加坡持牌/注册基⾦管理公司担任管理⼈;

· 必须在新加坡有经营实质,且⾄少1名董事在新加坡境内居住,基⾦的董事可 以由管理公司的代表或者董事担任;

· 有新加坡境内注册地址,且必须委聘新加坡境内的秘书公司;

· 有强制审计要求,且必须委聘新加坡境内的审计师;

· ⽆需召开年度股东⼤会,且⽆需公开股东名册;

· 允许现有新加坡境外的公司制基⾦可以转移⾄新加坡并注册为VCC。

谁可以发行VCC基金?

VCC基金在注册时要求指定一名新加坡持牌(或豁免持牌)的基金管理人。如果要设立并管理VCC基金,第一步则是申请获取新加坡基金管理人牌照。目前新加坡基金管理人牌照主要有以下几种:

(一)持牌基金管理公司(registered fund management company,RFMC)

(二)注册基金管理公司(registered fund management company,RFMC)

外资企业在新加坡落地为VCC的基本要求

1、提供拟设立的VCC名称,VCC办公人员基本资料,有新加坡境内注册地址;

2、VCC需要设立董事会,其中至少一名董事在新加坡居住(新加坡公民/永久居民/工作准证持有者,并取得新加坡人力部与新加坡移民局同意书),在新加坡有合法居住地址;

3、其中至少一名董事(可以与前述董事为同一人)为符合VCC法案的合格代表或者由管理人董事出任;

4、VCC必须指定新加坡持牌/注册基金管理公司担任管理人,并由常驻新加坡的基金经理管理,该基金经理须获得MAS的授权或许可(或豁免注册);

5、提供会计年度末财务信息;

6、提供拟设立的VCC公司章程/合伙协议;

7、提供经过认证的外资企业注册地各类注册文件(公司章程、合伙协议、备忘录等等)的复印件;

8、提供经过认证的外资企业营业执照(或类似营业执照的文件)的复印件;

9、提供经过认证的两份以上外资企业在注册地的投资计划复印件;

10、提供相关承诺书;

11、支付VCC规定费用。